现金贷好像一夜之间就成了风口。

市场的疯狂往往伴随着危险，这个危险并不是来自管理层的清理整顿，事实上，银监会对此的敏感要早于我们这些市场的观察者，但是，可但是，现金贷依然有失控的风险，并且这种风险卷入的人越来越多，金额也越来越大，确切地讲，水皮特别担心，现金贷如此发展下去，早晚有可能演变成中国式的次贷。

现金贷作为消费贷的分支，其实并不是什么新鲜的玩意，美国的说法则是发薪日的贷款，因为他们喜欢寅吃卯粮，现金贷就成为他们短期资金周转的一个方式，类似的产品在国内2013年左右就有，但是规模有限，市场的喷发始于2016年的下半年，这个时间节点特别重要，因为正是从那个时候开始，中国政府开始了新一轮的房地调控，而控制按揭贷款规模成为题中应有之义，不仅限购限贷，而且贷款利率基数也一加再加，贷款的规模则相反一压再压。

不过，政策导向是一回事，市场现实又是一回事。

我们可以看看公开的数据。

目前的中国房地产不是如同大家想象中的急速降温，而是背地里热得发烫。

今年前9个月，国内商品房销售面积达到11.6亿平方米，9.19万亿的销售额。2016年是地产最火的年份，相同的数据一个是15.7亿平方米的销售面积，一个是11.7万亿的销售额，按目前的走势，2017年全面超2016年不是一句空话。事实上，目前11.6亿平方米是同期历史最高纪录，9.19万亿的销售额也是历史同期纪录，根据国家统计局的数据，9月末，商品房的待售面积同比持续下降，降幅比上月扩大1个百分点，楼市库存创下新低，低于2014年底6.2亿待售面积，目前的去化周期只剩5个多月，根据国土部的标准，库存6个月已属非常紧缺，换句话讲，去库存的进展不是太大而是太太太大，现在不是去库存的问题而是补库存的问题，显而易见，虽然一线城市的调控效果显著，但是由于三四线城市的补涨欲罢不能，去库存实际变成了居民加杠杆接盘的过程。

与此同时，来自央行的数据则显示，居民的长期贷款数则出现了巨大的下滑，2016年8月，新增数字是5286亿，但是2017年同期，这个数值变为4470亿，也就说少增800多亿，而短期贷款2016年8月数值为1469亿，2017年同期则变成2165亿，多增数值接近700亿，一般而言，长期贷款可以理解为居民按揭贷款，而短期贷款可以理解为消费贷款，同样国家统计局的数据告诉我们，国内零售增长不过是10%左右，事实上，消费贷在今年1-7月份却增长了1.06万亿，同比多增7700亿左右，去年全年不过增加8000多亿。

对比房地产的热销金额和居民按揭贷款的变化，每个人会得出自己的结论，而消费贷变相违规流入房地产市场充当首付款也正是管理层重点清理整顿的领域。

上有政策，下有对策。

限了银行的消费贷，火的则是银行外的现金贷。

现金贷的火在于没有门槛，几乎什么人都可以干，大公司可以干，小公司也可以干；互联网金融可以干，新闻门户也可以干；上市公司可以干，小民散户凑桌也可以干；说白了，民间借贷，民不举官不究。更何况已然形成“小贷大战”的格局，现金贷排名前十的公司，月放款可以达30亿，排名前二十的公司，月放款可达20亿，排名前三十的公司，月放款可达10亿，利润单月可达数千万，年化收益远远超过36%的法律红线，如此暴利，难怪引无数英雄竞折腰。

天上会掉馅饼吗？

不会。

地下却有陷阱。

消费贷—现金贷—首付贷—次级贷，这是一条非常明确的链条，上了线的已然下不了线，没上线的却在跃跃欲试，本质上就是高利贷，失控的风险已经在逼近，再不当头棒喝，完全可能重蹈美国十年的覆辙。

谁来管管中国式次贷？！